טגן פסלאקה בילה את סוף השבוע האחרון במה שהוא מכנה 'צירוף החרדה'.

היינן עטור השבחים והבעלים של Sandlands ב להפך קליפורניה, נודע ביום שישי שהמוסד הפיננסי שלו, בנק עמק הסיליקון , התמוטט. הוא בילה ימים בשקלול התרחישים הגרועים ביותר.

עד $250,000 מכספו היה מבוטח על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC); עם זאת, Passalacqua שחרר זה עתה את כל יין החורף של Sandlands - והיה לו יותר מפי שניים מסכום הביטוח בחשבונו כשהבנק נכשל.

'אני עסק צומח, אז יש לך את תקופות המכירה האלה שבהן אתה מביא נתח טוב של שינוי וזה עובר עד לתקופת המכירה הבאה', הוא אומר. 'זו בערך התקופה הכי גרועה שזה יקרה לי'.

עמק הסיליקון היה קריסת הבנק השנייה בגודלה בה לָנוּ. הִיסטוֹרִיָה. זה היה מועדף על חברות הון סיכון וסטארט-אפים טכנולוגיים, שרבים מהם שלפו סכומי כסף עצומים זמן קצר לאחר שהבנק חשף את ההפסדים העצומים שלו (תוצאה של השקעות קצרות רואי יחד עם ריבית עולה ) ביום רביעי.

תעברו, בירה: רוחות הן כעת יצרנית הכסף הגדולה ביותר בארה'ב באלכוהול

בעוד שחטיבת היין של הבנק הידועה בעבר כבנק עמק הסיליקון מייצגת רק שניים עד שלושה אחוזים מנכסי המוסד, כ-400 היקבים שקיימו חשבונות עם המוסד מנסים כעת להבין כיצד להתקדם בצורה הטובה ביותר ולהגן על עתידם הפיננסי. .

ביום שני בבוקר, לאחר כשעה ו-20 דקות של ניסיון להיכנס לפורטל הבנקאות המקוונת שלו, פסלקווה ראה שכל הכסף שלו - שבקרוב ילך להוצאות חקלאות, ביקבוק ושאר הוצאות ייצור יין - יושב בחשבונו.

בצעד נדיר, כל המפקידים - אפילו מעל המגבלה של 250,000 דולר - בבנק סיליקון ואלי נעשו שלמים תחת חריג סיכון מערכתי שאושר ביום ראשון על ידי ה-FDIC, משרד האוצר, הפדרל ריזרב והנשיא ביידן.

'נדיר שבנק בסדר גודל כזה נכשל ולא מוצא מחזר שירכוש את הנכסים וההתחייבויות', אומר רוב איילר, Ph.D., פרופסור לכלכלה באוניברסיטת סונומה סטייט. 'וזה נדיר להפליא שנשיא ארצות הברית אומר, 'טוב לנו כאן', לא משנה באיזו רמת הפקדה יש ​​לך.'

כחלק מההודעה המשותפת על חריג הסיכון המערכתי, הבטיחו הארגונים כי 'שום הפסדים הקשורים לפתרון בנק עמק הסיליקון לא יישאו על משלמי המסים'.

ה-FDIC קרן ביטוח פיקדונות , הממומנת על ידי עמלות רבעוניות המוערכות על מוסדות פיננסיים המבוטחים על ידי FDIC וריבית על אג'ח ממשלתיות, מחזיקה כיום ביותר מ-100 מיליארד דולר, שלדברי האוצר 'מספיק לחלוטין' לכיסוי מפקידי SVB.

בעוד שהחריג הזה למגבלה של 250,000 דולר הציל יצרנים גדולים וקטנים כאחד, כמו Passalacqua, שהחברה שלהם מייצרת רק 3,000 תיקים בשנה, רבים ברשתות החברתיות מיהרו לבקר את המהלך כחבילת חילוץ עילית.

'בטוח, מי הם 'מפקידים' טיפוסיים @ #SVB? יקבים, חברות שמש, קריפטו. לא בדיוק שומרי אמא ופופ', צייץ בטוויטר ניק דיולייס, מנכ'ל מפיק האפלצ'ים CNX Resources Corp. 'נתמך במשך שנים על ידי מדיניות ה-Fed עם כסף חינם. אז למה משלמי המסים ברחוב הראשי מחלצים פתאום את האליטה של ​​קאלי? #חילוץ.'

זה אולי נכון עבור לקוחות הטכנולוגיה של הבנק, אבל נראה שזה לא המקרה עבור רבים מהיקבים המחזיקים בחשבונות SVB. לדברי רוב מקמילן, סמנכ'ל סמנכ'ל ומייסד חטיבת היין של בנק סיליקון ואלי, הבנק הלווה 1.4 מיליארד דולר בהלוואות הפרוסות בין כ-400 לקוחות היין שלו. רוב היקבים האלה הם בצד הקטן יותר, אומר מקמילן, מייצר פחות מ-5,000 מארזים בשנה.

לכן, בעוד שללא מעט, כמו Passalacqua, היו סכומים גבוהים בבנק מהפרסומים האחרונים, לרוב לקוחות הבנק בתעשיית היין כבדת הנכסים הידועה לשמצה, דל המזומנים, היה הרבה פחות מהסכום המבוטח על ידי ה-FDIC. החשבונות שלהם.

'אני לא יכול להגיד לך לכמה אנשים היו יותר מ-250,000 דולר, אבל זה לא היה הרבה', אומר מקמילן.

מה יכולה להיות משמעות הדלפת בית המשפט העליון עבור תעשיית היין האמריקאית

אדם לי של חברת יין קלאריס בסנטה לוסיה היילנדס היה לקוח זמן רב של בנק עמק הסיליקון. כשהידיעה על קריסתה יצאה ביום שישי, היו לו 65,000 דולר בחשבון שלו. למרות שידע שהפיקדונות שלו מכוסים, הוא עדיין היה מוכה דאגה לגבי המשמעות של סגירת בנק עמק הסיליקון עבור העסק שלו. 'זו הייתה קצת פאניקה ביום שישי כאשר SVB ירד', הוא אומר. 'יש לי קו אשראי עם SVB ואני לא בטוח מה עלול לקרות לזה אם הבנק ימכור'.

קו האשראי של לי בשווי 100,000 דולר הוא רק טיפה בדלי, אבל זה חבל הצלה לחברה שלו שמשלמת אותו עד הקציר ואז לווה אותו שוב כדי לייצר את 650 התיקים שלו בשנה.

מרקוס גודפלו מ מרתפי משפחת Goodfellow נמצא בסירה קצת דומה אבל אפילו יותר מלחיצה.

ביום שני, הוא היה אמור לסגור נכס בעמק ווילמט באורגון עם הלוואה של בנק עמק הסיליקון, לאחר חודשים של ניירת הלוך ושוב ומשא ומתן. מיותר לציין שזה לא קרה. ולמרות שהבנקאים בחטיבת היין של SVB עדיין צועדים את זה קדימה (עשוי לסגור אותו מחר), Goodfellow גם עוברת תרחישים גרועים ביותר ותוכניות גיבוי.

הוא כבר עבר את מועד הסגירה המוסכם עם הקונה, שהאריך בשבוע. אם הלוואת SVB לא תצא לפועל, Goodfellow עלול לאבד את כספו הרציני יחד עם הנכס אם הקונה לא יאפשר לו לחפש בנק אחר. 'אני צריך להיות כנה ולומר שהבנקים הגדולים לא עושים דברים מהסוג הזה כמו בנק עמק הסיליקון', הוא אומר. 'ללא ספק, יש להם הבנה רבה באתגרים מאוד ספציפיים וייחודיים של תזרים המזומנים איתם מתמודדים יקבים'.

לכן, למרות כל הלחץ מהמשבר, ייננים רבים מודאגים יותר ממה שיקרה לענף אם מחלקת היין של SVB תיסגר לחלוטין. החשש הוא גם מחנק מזומנים לטווח קצר וגם אובדן מימון לטווח ארוך עבור ענף שמספר בנקים נותן שירות.

מקמילן די בטוח שזה לא יקרה והם 'יתגלגלו מזה'. לדבריו, כבר פנו אליו ארבעה עסקים בנקאיים ועוד ארבעה עד חמש חברות חוץ בנקאיות, כולל חברות הון פרטיות שהביעו עניין ברכישת חטיבת היין.

האם תעשיית היין יכולה לשרוד את המילניום?

ואילר מאמין שכל כאב בתעשיית היין שנבע מקריסתה של SVB צריך להיות קצר יחסית, מלבד עליות פוטנציאליות מסוימות במיוחד בצד ההלוואות. למרות שהוא חושב שהכישלון של בנק עמק הסיליקון 'יהווה עניין גדול בבנקאות לעוד זמן מה', שתדרוש שיקול זהיר אם זה היה כישלון רגולטורי, שלא לדבר על האופן שבו הפד צריך להתייחס למדיניות העלאת הריבית שלו, הוא מאמין שתעשיית היין עשויה להרוויח אם עוד בנקים יתחילו להביט בשוק.

לעת עתה, טים מאיופולוס, המנכ'ל החדש של סיליקון ואלי ברידג' בנק, שלח אימייל ללקוחות וקרא להם לעזור למוסד לבנות מחדש את בסיס הפיקדונות שלו על ידי השארת כספים בבנק והעברה חזרה של הפיקדונות שנשלפו בבנק. שבוע שעבר.

Passalacqua עדיין מנסה להבין איך להעביר את העסק שלו קדימה בצורה הטובה ביותר אחרי סוף השבוע הזה - ואת האינטנסיביות הלא מכוונת שלו בבנקאות עסקית. למרות הלחץ של המשבר, הוא ו ייננים אחרים הם עדיין מהססים להעביר את חשבונותיהם הרחק מבנק עמק הסיליקון בשל תמיכתו בתעשיית היין ובצוות שעזר להצמיח את העסק שלו. אפילו הפקידים במשרד סנט הלנה של הבנק קונים את היינות שלו דרך רשימת התפוצה, הוא אומר.

'הם פשוטו כמשמעו האנשים שאני עובד איתם ביום-יום', אומר פאסלקווה. 'הם האנשים שתומכים במותג שלי.'